買股票驚一買即跌，買樓又驚樓爆。面對前景不穏，黃金投資再次成為熱門的話題，但買金要去邊到買，銀行定金舖？如果唔想用成萬蚊去買實金，還有甚麼投資黃金的方法？今次MoneyHero會介紹投資黃金3個途徑，教你低價買金方法及了解金價走勢。
黃金價格走勢
記得小時候長輩對金都情有獨鐘，會話「可以趁金價平時，買入少少金保值」。可能你會覺得買金「老土」，但投資最緊要是有回報，但想賺錢前，先要知道金價為何會又上又落。
政治局勢
打仗戰亂時，樓及股票隨時會變到一文不值，反而黃金去到其他地方都可以換到錢，所以黃金就成為主要的避險工具。打仗戰亂是個較極端的情況，很多時國與國之間關係緊張時，金價都會上升，相反國際關係緩和時，金價會走軟。舉例在中美貿易談判，兩國釋出善意下，黃金價格即時回落。但好多時政治局勢千變萬化，影響可以好短暫，似股票的炒消息，為金價帶來短期波動多於影響長期走勢。
經濟環境
有話政治一日都嫌長，其實經濟環境較政治局勢更會影響黃金長勢。當中通脹，美匯指數及美國息率三個指標對黃金的價格影響最顯注。一般而言，當通脹上升時，變相令貨幣變得便宜，因此金價會上升。此外，通脹上升的一個重要指標是石油價格上升，因此石油價格上升時，金價都會上升。
另外，當美國經濟加好時，美國央行會決定加息，令資金選擇買入美元，導致美元或美匯指數上升。因為資金買入美元，美元的替代品黃金會較少人買，因此黃金價格會下跌。
簡單金價升跌概念
| 金價上升 | 金價下跌 | |
| 通脹 | 上升 | 下跌 |
| 美元 | 下跌 | 上升 |
| 美國息率 | 下跌 | 上升 |
| 製表：MoneyHero | ||
消費用途
買金除了用來投資外，其實都有使用需要，一般大家最常接觸，買下黃金手飾來送給人，遇到喜慶日子或是節日旺季，因為多人買金，金價會上升。此外，工業製造電子零件時，都有需要用到黃金，如產品需求大，都有關會令金價向上。
由於黃金的價值在國際認受性高，因此各國的中央銀行都會持有黃金，作為其中一個資產儲備。當央行增持黃金時，金價會上升，反之，央行出售時，金價就會走軟。面對政治或經濟不確定性增加時，各國的中央銀行都會增持黃金。大家亦可在新聞中，留意到央行增持或減持黃金的報道。
查閱黃金價格
除了在新聞留意到黃金的報價外，黃金的價格亦可輕易在網上找到。不過，國際常用金價單位會是「盎司」或是「克」。香港金舖買賣金時，則常用到的兩，大家可能要自行轉換。為方便大家比較金價，其實可以到香港金銀業貿易場網站，會顯示當日最新的黃金成交價，而且有以「兩」做單位的報價，方便到金舖做比較。連到金銀業貿易場，可按此。
投資黃金
到講投資黃金途徑，可以分為實金、紙黃金、及黃金ETF，每種投資都略有不同，先講最多人會知道的買實金。
實金
要買金大家第一時間會想到去金舖買，金舖又會提供不同的金飾，包括手鏈、頸鏈、金幣及金戒指等，以上的金飾定價會是按金價再加上手工費。如果買來投資並不化算，一來賣回給金舗只會按買入價計算，先蝕手工費，其次金舖的買入價與賣出價差額大，再蝕買賣差價。
六福的金價為例：純度為99.99%的足金飾，六福賣出價是HK$15,300，買入價則是HK$13,550，兩者相差HK$1,750。如果一即買即賣，要蝕成11.4%。
即使買入純金粒，沒有手工費，六福賣出價為HK$13,920，買入價為HK$13,220，兩者相差雖然較少，但一買一賣都蝕HK$700，蝕幅約5%。
銀行亦都有賣金的服務，包括中銀、上海商業銀行、恒生、永亨、永隆。同時，買賣差價會較金舖為少，以恒生為例，該行的賣出價為HK$13,160，買入價為HK$13,120，差價HK$40，即買即賣，要蝕0.3%。（以上金價的報價為2019年7月5日，及後金價會有所變化。）
可以留意到，銀行買賣差價遠低於金舖，所以如果想買實金儲起投資，最好都是在銀行做買賣，但不是每間分行都有黃金存貨，去買前最好先行致電查詢。同時，一般銀行只回收該行的黃金產品。
雖然買實金的好處是眼見為憑，感覺有嘢在手。不過，就要好好保養實金，例如租保險箱存放，以防有任何損壞，影響價錢。但現時銀行的保險箱一個難求，可能要找一些私營保險箱公司存放。
黃金存摺／紙黃金
若覺得保管實金麻煩，可以考慮在銀行用黃金存摺記錄自己買了多少黃金。黃金存摺又稱為紙黃金，簡單來說，如普通存摺記錄你在銀行的貨幣存款，而黃金存摺就記錄你在銀行的黃金存款，例如現時持有多少兩黃金。
不過，你是無法在黃金存摺提取實體黃金，或是將實體黃金存入，而只能提取相應黃金的金錢。當然仍會有買賣差價，否則銀行又如何賺錢呢。雖然黃金存摺有存摺兩個字，但與普通存摺不同，銀行是不會提供利息的，亦不受存款保障。
除了方便保存外，買紙黃金入場費會較低，以一「錢」為最低買入單位。一錢為十分之一兩，以普遍萬多元一兩的金價計算，一錢黃金只需HK$1,000多元。
黃金ETF
想買賣更方便，價格更為透明，則可直接在港交所買入黃金交易所買賣基金(ETF)投資黃金。現時港交所就有3隻黃金ETF，分別是SPDR金ETF（02840）、價值黃金（03081）及恒生人幣金ETF（83168）。
講最多人買的SPDR金ETF及價值黃金ETF，兩隻ETF的價格係會跟住倫敦金銀市場協會（LBMA）黃金價而走。不過，要知道此倫敦金價與早前的倫敦金騙案有不同，詳細可到MoneyHero文章了解。簡單來說，ETF只是跟報價，倫敦金騙案就是簽授權俾經紀，令你輸掉所有錢。
談到SPDR金ETF及價值黃金ETF之間分別，SPDR金ETF是國際化，除了在香港上市之外，亦有在美國、日本及東京上市。價值黃金ETF則是由一家香港資產管理公司惠理發行。兩者都是透過買入或賣出實體黃金，去支持ETF股份的發行數目，所以不是無本生股票。
買賣SPDR金ETF及價值黃金ETF的入場費亦不同，SPDR金ETF每手要10股，按7月5日的收市價HK$1,040計，入場費要HK$10,400；反而價值黃金ETF每手100股，按7月5日的收市價HK$34.25計，入場費只要HK$3,425。此外，價值黃金ETF可以港元、人民幣及美元買入。
另外，有一點可能不少人會忽略是，SPDR金ETF及價值黃金ETF是可以對兌成實金。不過，數量要很大，而且只限於認可人士，SPDR金ETF要有成10萬股，約一億多元，約可兌換1萬盎司黃金，價值黃金ETF則要30萬股，亦是約一億多元，約可兌換1萬盎司黃金。所獲得的黃金是成色是995，亦即99.5%的純度，與倫敦黃金交易的成色相若，純度就不如一般所聽到的99.99%足金黃金。
相信大家都不會持有這麼多股份，這部份算作冷知識告訴大家。
恒生人幣金ETF則是「人如其名」，由恒生投資管理發行，不過由於要用人民幣買賣成交量遠遠低於另外兩隻ETF，隨時想賣時冇人買，想買時無人賣，加上要承受人民幣兌換的風險，因此吸引力不如以上兩隻ETF。
同時，SPDR金ETF及價值黃金ETF的每年經常性開支比率約0.4%，低於強積金平均1%以上的開支比率。與買賣股票一樣，都需要支付佣金、交易所徵費等，股票費用。如未有戶口不緊要，可以到MoneyHero查閱，比較返不同股票戶口的收費。
相關連結：【股票戶口攻略】銀行及證券行投資戶口佣金收費大比拼
投資黃金方法比較
| 實金 | 黃金存摺／紙黃金 | 黃金ETF | |
| 優點 | 眼見為憑 可選最高純度黃金 |
易於保存 交易差價低 入場費低 |
易於買賣 交易差價低 入場費相對低 價格透明 |
| 缺點 | 需保養 交易需時 差價高 |
無法兌換成實金 不同銀行之間未必互認 |
難以兌換成實金 |
| 製表：MoneyHero | |||
買金是否值
其實買金值不值得，一直都有爭議。持正面的投資者認為，黃金是一個雖然是較保守的投資，可以用來避險，而且可抗通脹，對於不想投資股票高風險產品，是一個不錯的停泊資金渠道。
但對於喜歡增長的投資者，長遠而言，金價是遠遠跑輸於股票。加上黃金是不會有內在價值增長，即好像良好的公司，業務愈做愈好，會增加盈利能力以及派息。因此，持有黃金只有等待升值以賣出，過程無法收息，增加自己的現金流。
總結而言，其實投資很多時要配合整體的經濟情況，但作為多元化及分散投資，可以視黃金為其中一個資產組合，在整個投資組合佔少部份，而不是全用作投資於黃金，以達致多元化投資。
精選券商
華盛資本
華盛資本證券是新浪微博旗下券商，限時優惠期內成功線上開戶可享港股買入賣出無限免佣金，更免90日平台費！
迎新優惠
– 領展1股及港交所2股（成功註冊及完成線上開戶，並入金HK$10,000）
– HK$100超市禮券；或 學生送價值HK$150八達通一張（成功註冊並完成線上開戶）
– 港股買入賣出無限免佣
– 30日免費買賣十檔即時報價（價值HK$330/月）
友信智投
友信智投是香港新一代互聯網券商，不設最低開戶金額，限時優惠期內成功開戶可享180日免佣免平台費！
迎新優惠
– 高達HK$500元現金回贈及30天免費串流報價（首次存款／轉倉達指定金額）
– 180天免佣免平台費
– 首次存款高達10厘現金回贈
光大新鴻基鴻財網
光大新鴻基鴻財網設有特低網上股票佣金優惠計劃，每月固定費用作無限次港股交易，交易愈多，佣金愈低！
迎新優惠
– HK$50超市禮券（新客戶填妥及遞交網上開戶表格，並上載證明文件）
– 再送HK$150超市禮券（成功申請及於開戶後一個月內完成至少一單交易）
– 每月HK$88服務費作無限次免佣港股交易
– 享孖展融資年利率4.88%
招商永隆銀行i Trade證券賬戶
限時優惠期內開戶可享首3個月買賣港股無上限免佣，回贈期完結後，特選客戶可享低至0.15%經紀佣金率，買賣窩輪及牛熊證每宗交易佣金亦低至HK$4.88。不設最低經紀佣金之餘，更有每月最高佣金上限，交易愈多，平均成本愈低！
迎新優惠
– 首3個月買賣港股可享無上限免佣
8 Securities
亞洲首個免佣美股交易平台8 Securities，只需每月HK$88月費，便可作無限次免佣金買賣，入場門檻及收費十分適合新手！
迎新優惠
– 首$8,888投資額免顧問費
富途證券
由騰訊做大老闆的富途證券，相信不少人都聽過《富途牛牛》交易App，網上交易佣金低至成交額之0.03%，最低收費只是HK$3，限時優惠期內開戶更可享一世免佣！
迎新優惠
– 滙豐及騰訊股票各1股（全新註冊及開戶）
– 價值HK$150八達通卡（全新註冊及開戶）
– 一世免佣（成功開戶並存入資金）
延伸閱讀：股票投資新手攻略：港股之入門
延伸閱讀：【股票板塊】一文了解咩係藍籌、ETF、收息股同新經濟股！
延伸閱讀：股票投資新手攻略： REITs – 唔係業主都有樓收租
想知道最新嘅理財貼士，就要留意 MoneyHero Blog，同埋緊貼我哋嘅 Facebook Page！
The post 【黃金投資】幾千蚊低價投資黃金方法 教你睇明金價走勢 appeared first on 理財資訊.