【月供股票vs借錢買股票】各有利弊　現金不足新手必讀

想入市買股票幫財富增值？但眼見心儀股票入場費閒閒地都幾萬蚊，無咁多閒錢一次過入市？可能你聽過月供股票，又或者聽過人講借孖展，兩者各有咩利弊？除咗呢兩個方法，其實借錢買股票仲可以透過借取分期私人貸款，每月還款當供股，就等MoneyHero逐一同你分析月供股票和借錢投資分別有甚麼利弊。

月供股票vs借錢買股票

月供股票：保守一族之選

月供股票，故名思義即是每月定期比錢買入股票，但由於不少新手欠缺資金，難以每個月一手一手、幾萬幾萬咁買，所以各大銀行和證券行就提供月供股票計劃。投資者設定每月投資金額﹝可以低至HK$500至HK$1,000！﹞，再揀埋買入邊隻股票，然後銀行或者證券行就會每月在指定日期，幫你買入相關股票。

優點

聽到呢度，相信平時無儲開錢的你已經會明白，其實這個變相亦是一個強迫儲錢的方法，所以對欠缺消費紀律及理財知識的人來說，是一個累積財富的選擇。

而且月供股票是不論市況好淡，均會按原定金額於原定日子買入指定股票，所以可以達到平均成本法的效果，對不善於捕捉股市走勢，或者無暇追蹤市況表現的人來說，也是一個節省心神時間的方法。

缺點

不過凡事都有好有不好，銀行幫你每月定時定候買入股票，當然都會收返你手續費。金額雖然不多，普遍每月約HK$50，但始終係固定開支，而且對於每月供款可能只有HK$1,000的初哥來說，這個比例已經達到5%！所以月供金額可能要較多，先會比較著數。

另外，由於月供股票，買入單位不是一手，而是按照你指定的金額，所以可能涉及碎股問題，而大部分時間碎股的價格較正股有一定折讓，這亦會影響你的投資收益。此外，月供股票計劃並不是適用於所有股票，所以選擇相對有限。

最後，就是要視乎你對股市的敏感度。正如上文所說，如果你不善於捕捉股市走勢，月供股票就比較適合你。但如果你懂得捕捉市況高低，而月供股票只會在指定時間買入，未必能夠在最佳時間入市，這浪費了你的眼光，變相賺少了。

另外要提提你，點都好，股票價格可升可跌，點都涉及風險，即使你認為月供股票符合平均成本法，但是如果你買入的股票價格持續下跌，亦只會令你的財富不斷貶值，所以說月供股票是「保守一族之選」，但並非代表穩陣、唔會蝕。

相關閱讀：【月供股票】各大銀行及證券行月供股票計劃佣金收費比較

借孖展炒股：高風險進取選擇

如果你認為反正都涉及風險，自己都要研究股市同揀股，想主導返成件事，並主動出擊，適時一次過買入心儀股票來捕捉高低位，你便不適合月供股票。但本金少，可以點？你可能會即時想起「借錢買股票」。借錢買股票，呢篇文會談及兩個方法：就是借孖展炒股，以及借分期私人貸款來買股。

提到孖展，不少人都會聯想到抽熱門新股時，借孖展增加中籤機會這個常用玩法，就如我們這篇【IPO攻略】新手 抽新股 如何借盡孖展增加中籤率？一文所說。不過其實孖展借貸，不單止可以用來抽新股，還可以應用於一般股票買賣。簡單來說，就是向經紀行借錢買股票，但是以你買入的股票作為抵押品，以換取經紀行向你提供更多資金買入更多股票。

這是一個槓桿倍大的概念，既可助你擴大投資回報，亦可倍大你的損失。如果孖展戶口內的證券的價值跌至低於預設的孖展成數，經紀行可能要求你存入現金或者提供額外的抵押品，即是俗稱的「補倉」，如果未能及時補倉，更有機會被「斬倉」，損失有機會超出本身所存放的孖展金額。

優點

孖展炒股，最顯而易見的優點，就是可以透過槓桿擴大你的潛在回報。但是前題是你要有精準的投資眼光，能夠捕捉股票的升浪。另一個優點，是股票選擇會較月供股票多元化。

缺點

不過孖展其實是一面雙面刃。正如前文所言，孖展既可助你擴大投資回報，亦可倍大你的損失，所以屬高風險投資，適合愛刺激進取一族，但是事先必須要評估清楚自己的風險承受能力，以及心理質素。另外，孖展條款及細則相對月供股票複雜，投資初哥要特別留神。

股神巴菲特在2017年致巴郡股東的信中說到：「不要借錢買股票。」這位縱橫股海逾半世紀的股神如此說，正是因為當股市急跌時，會影響到「倉位」，借孖展的朋友可能會被迫斬倉，以及借錢買股票的朋友心理壓力往往較一般投資者更大，在大跌市時容易作出不理性的決定。所以大家借孖展炒股前，切記要清楚了解其利弊，並好好評估是否適合自己。

相關閱讀：【孖展】孖展點玩法？借孖展買股票策略與風險

分期貸款買股票：每月還款當供股

相比孖展，透過借取分期貸款來買股票，是相對較低風險。原理簡單得多，就是先借取一筆私人貸款，然後利用這筆資金來買股票，所以還款年期和每月利息支出一早已經定好，可以早有打算。由於每月還款金額就如月供股票的每月投資金額般穩定，所以每月還款可當供股，不過其實股票已經一早在你手。所以這個方法的風險程度，可以說是月供股票與孖展炒股兩者之間。

優點

與月供股票一樣，分期貸款規定每月供/還款額，所以亦可變相強迫自己儲蓄，適合欠缺儲蓄紀律的朋友。另外，由於事先已借取一筆資金，所以你可以趁股價低迷時買入，可主導自己的買入價，而非如月供股票般，要跟隨銀行或證券行定下的指定日期，所以可以低買高賣，更全面捉緊股票升浪。另外，相比起月供股票逐個月儲d儲d碎股，可更快買入完整一手，甚至是大手買入，實行賺到盡。

此外，由於私人貸款並無訂明你的貸款用途，可以話你想點使就點使，所以買入的股票類型亦都沒有限制，股份選擇較月供股票多。

缺點

由於借錢買股票的朋友，都想盡快入市以賺取更多回報，所以不會如月供股票般分段買入，亦即是不會達到平均成本法的效果，所以回報率主要視乎你的投資眼光。

另外要提提大家，但凡借貸都涉及利息開支，所以「借定唔借，還得到先好借」，借貸前要計算清楚自己的還款能力，量力而為。而透過借錢買股票，更要衡量你預算的投資回報，可否彌補你的利息支出。想買股票來收息？可參考MoneyHero的文章。

相關閱讀：借錢點樣借最好？貸款途徑大比拼

而在計算利息時，就要留意「實際年利率」(APR)這個數，因為最能反映實際總開支。舉例你預算你的股票投資回報高於3%，你便可以考慮申請年利率低於3%的貸款來買股票，不妨參考：【銀行借錢邊間利息最低？】比較最佳銀行貸款計劃，或者繼續向下拉，睇精選大額私人貸款。

除了一般的私人貸款，每年10月至4月各大銀行都會推出更低息的稅貸，大額借貸年息更可以低於2%，可以睇睇：銀行稅務貸款比較 邊間息最低？邊間多優惠？大家謹記投資永遠涉及風險，股價可升可跌。點都好，投資前點都要做少少功課，同埋管理好風險呀！

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