政府公布10月23日起公開發售新一批通脹掛勾債券（iBond）。今批iBond年期3年，總額為HK$100億，若有需要可提升至150億元。每手HK$10,000，保證年回報2厘。一如之前幾次發行iBond，料各大銀行及證券行均會推出「10免」、「7免」等優惠。iBond點買最精明？MoneyHero為大家整合了認購資訊及注意事項，仲幫你比較埋各大機構認購優惠。
甚麼是iBond？回報如何計算？
「通脹掛鈎零售政府債券（iBond 2020）」的最新參考資料顯示，新一批iBond年期為3年，每單位債券發行價HK$100，每手100個單位，即HK$10,000，每半年派息一次，派息跟本地通脹率掛鈎，並設有保證利率，年息為2％；計算方法還包括浮息，以綜合消費價指數最近6個月的按年通脹率計算，債券的年息以上述兩者的較高為準。
iBond認購手續費最高為0.15%，不同銀行或會收取存倉費、託管費等不同費用，但機構可自行決定豁免相關收費，中銀及滙豐作為聯席安排行，已決定豁免有關手續費。
iBond 抽得過嗎?
今年經濟增長預測，全年基本消費物價通脹率和整體消費物價通脹率的預測，分別由5月時覆檢的2.2%及1.4%，向下修訂至1.8%及0.8%。政府公布保證利率為2厘，即每手iBond每年穩賺HK$200，而iBond與通脹掛鈎，如果通脹率高於2％，則可以取得更多利息。在現時低利率環境下，港元定期存款年利率僅有1厘，iBond的回報對保守投資者來說仍具吸引力。
iBond 2020認購詳情
申請認購日期：
10月23日上午9時至11月5日下午2時
公布配售結果日期：
11月12日
上市日期：
11月17日在聯交所上巿，以及在二手巿場進行買賣。
認購門檻：
持香港成年身分證，年滿18歲人士即可認購。每個申請最少認購1手，即HK$10,000。
如何申請：
可以透過20家配售銀行，包括滙豐、中銀香港、星展、花旗等、香港結算公司；或證券經紀認購。因為iBond屬證券產品，而現時虛擬銀行並非已屬註冊機構（registered institution），故未能銷售；如未來虛銀獲發相關牌照，當局會考慮將虛銀納入銷售銀行之列。
iBond將以債券形式在港交所掛牌，認購時如本身在銀行或券商已有投資戶口，則於一般櫃位辦理，手續與認購新股IPO無異，無需進行合適性測試或錄音，若未有投資戶口，則須進行風險分析評估。
分配方式：
採用「循環分派」機制，如果市場申請總金額低於HK$100億，則所有合資格申請者都能獲派1手，餘下債券數目則再一次派發，數目不足則以抽籤形式配發。換言之，若申請人數目不足100萬，則每位申請人必定能抽中1手。
市民只可提出一份申請。所有重覆申請將不予受理。銀行會以單一身份證號碼識別為一次申請。
回報及派息方法：
iBond可以說是極低風險投資，其息率將會跟本港最近6個月通脹率掛鈎，今次保證回報更由1厘加碼至2厘，每半年派息一次，發行年期3年，即3年後每手最少可獲HK$600利息。政府於2011年開始發行iBond，每年發行HK$100億，對上一次發行iBond是2016年。回顧過去5期iBond，息口回報都比定存過高，而且iBond息口會跟本港最近6個月通脹率掛鈎，保證不會低於1厘。
過去5期iBond派息一覽
| 發行日 | 股份 代號 |
年息（每半年派息一次） | 每手派息 總額 |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 第一個 付息日 |
第二個 付息日 |
第三個 付息日 |
第四個 付息日 |
第五個 付息日 |
到期日 | |||
| 2011年 7月28日 |
4208 | 6.08% | 5.07% | 3.38% | 3.77% | 4.78% | 4.02% | HK$1358.16 |
| 2012年 6月22日 |
4214 | 3.48% | 3.73% | 4.72% | 4.12% | 4.50% | 4.33% | HK$1243.45 |
| 2013年 6月24日 |
4218 | 4.72% | 4.12% | 4.50% | 4.33% | 2.57% | 2.63% | HK$1144.33 |
| 2014年 8月11日 |
4222 | 4.95% | 3.68% | 2.37% | 2.68% | 2.15% | 1.27% | HK$856.96 |
| 2015年 8月7日 |
4228 | 2.37% | 2.68% | 2.15% | 1.27% | 1.68% | 2.30% | HK$623.01 |
| 2016年 6月20日 |
4231 | 2.58% | 1.02% | 1.78% | 2.10% | 2.43% | 2.43% | HK$617.16 |
銀行及證券行／券商認購優惠比較
| 銀行/證券行 | 認購費 | 代收利息費 | 託管費 | 贖回費 | 二手買賣交易費 | 轉倉費 | 佣金 | 孖展利息 | 最高孖展成數 | 迎新優惠／認購優惠 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 招商永隆 | 免 | 免 | 免 | 免 | 免場外交易費用 | 免 | 免首兩星期 | ／ | ／ | 適用期內開戶，招商永隆銀行提供首3個月買賣港股免佣，最高孖展比例90%，現金認購新股豁免手續費，孖展認購新股豁免手續費及首HK$50,000認購貸款金額之利息 |
| 花旗銀行 | 免 | 免 | 免 | 免到期贖回 | 證監會徵費：申請款項0.0027% 聯交所交易費：申請款項的0.005% | 免 | 申請款項的1% | ／ | ／ | |
| 中銀香港 | 免 | 免 | 免 | 免 | 證監會徵費：申請款項0.0027% 聯交所交易費：申請款項的0.005% | 免 | 0.18%至0.25%（視乎資產級別）最低HK$100 | ／ | ／ | |
| 信銀國際 | 免 | 免 | 免 | 免 | 未有列明 | 免 | 0.125% | / | / | |
| 渣打銀行 | 免 | 免 | 免 | 免到期贖回 | 免賣出費用 | 免存入費用 | 網上銀行及SC Equities：0.20%(最低HK$50) 股票熱線：0.30%(最低HK$150) | / | / | |
| 恒生銀行 | 免 | 免 | 免 | 免到期贖回 | 免場外沽出 | 免存入費用 | 成交金額 0.25%（最低HK$100) | / | / | |
| 滙豐銀行 | 免 | 免 | 免 | 免到期贖回 | 未有列明 | 免存入費用 | 成交金額 0.25%（最低HK$100) | ／ | ／ | |
| 大新銀行 | 免 | 免 | 免 | 免到期贖回 | 免 | 免 | 免經紀費用 | / | / | |
| 東亞銀行 | 免 | 免 | 免 | 免 | 面值0.25% (最低HK$200) | 免存入費用 | 成交金額 0.25%（最低HK$100) | / | / | |
| 信誠證券 | 每手HK$100 | 免 | 票面值0.05% | 免 | 沽出每手HK$100 | HK$400 | 成交金額0.3% | 0％ | 100%（上限3手） | |
| 輝立証券 | 免 | 免 | 免 | 免 | 證監會徵費：申請款項0.0027% 聯交所交易費：申請款項的0.005% | HK$400 | 0.15% | 0％（1手） HK$38（第2、3手） | 100％ | ／ |
| 時富金融 | 免 | 免 | 免 | 免 | 證監會徵費：申請款項0.0027% 聯交所交易費：申請款項的0.005% | 免 | 不多於投資金額之1% | 待公布 | 待公布 | / |
| 致富證券 | 待公布 | 待公布 | 待公布 | 待公布 | 待公布 | 免存入費用 | 待公布 | 0％ | 100％（上限3手） | 新客戶存款1萬元可獲50元超市現金券，推薦朋友開戶再獲50元超市禮券 |
| 耀才證券 | 免 | 免 | 免 | 免 | 待公布 | 免 | 0％ | 待公布 | 待公布 | 新客認購iBond，可獲免收平台費、零佣，及可獲贈20股盈富及10股滙控 |
| 寶盛證券 | 免 | 免 | 免 | 免 | 待公布 | 免 | 待公布 | 金額HK$3萬以下0％ 金額HK$3萬或以上1.88% | 100％（上限HK$3萬） | ／ |
認講iBond注意事項
談到iBond，各大銀行及證券行料紛紛推出10免、7免等名目的豁免優惠，但散戶其實應該留意自己是否受惠於該等豁免。一般而言，豁免費用包含：認購手續費、保管費、代收利息費、轉倉費、沽出交易經紀佣金、二手買賣費及到期贖回費等。而有些銀行則會提供費用退回優惠，即會於一定期限後退回部分費用。
認購額有上下限，手續費間間不同
每家證券行的手續費不同，有些會根據你的認購額來決定，你申請手數越多，手續費越高。
隱藏成本：賣出佣金
除了證券行所免去的一般成本，賣家仍要留意，買賣沽出的基本佣金也是成本之一。假設你放至到期日沽貨，大部分的證券行也需要收取你50元至100元不等的佣金，大家要留意喇。
借孖展要注意
即使手頭上沒有足夠現金，散戶亦可於證券行以孖展購買，變相可以零成本購入iBond，但要注意的是孖展一般會於iBond上市後開始計算利息，所以借孖展的散戶往往會在上市首日便放售。根據ibond往績，在上市即日放售，風險及孖展利息亦不高，平均每手估計可賺HK$300至$500。要留意的是，證券行預留給iBond的孖展一般有上限，希望借孖展入手iBond的朋友要及早申請了。如果大家要借足100%孖展的話，就可考慮到證券行申請。
iBond買賣策略
即日沽？放至到期？
究竟，係即日沽定擺至到期呢？其實，即日抑或是到期日沽，好大程度取決你本身資金充裕性，投資取態以及對未來經濟之預測。
過去5期iBond首日回報
| 發行年份 | 首日收市價 | 升幅 |
|---|---|---|
| 2011年 | HK$106.7 | 6.7% |
| 2012年 | HK$105 | 5% |
| 2013年 | HK$103.15 | 3.15% |
| 2014年 | HK$105 | 5% |
| 2015年 | HK$105.5 | 5.5% |
| 2016年 | HK$103.35 | 3.35% |
如果，你是有買賣股票習慣……又只因為近來市況不佳才選擇入場抽iBond，你當然是即日沽，因為你需要資金回轉，待市況好轉，繼續把資金投放回股票市場。
如果，你已是退休人士…….平日只靠收息為收入，如人民幣定存等等，而且手頭沒有重大開支，當然就把iBond放至到期日。
銀行與證券行何者更有保障？
- 銀行比證券行穩陣？香港相關法例健全，現時在銀行和券商在保障程度上差別不大。目前香港股票市場設有「投資者賠償基金」，該基金由投資者賠償有限公司營運，亦是證監會的全資附屬公司。凡透過持牌的金融機構買賣證券，不論是經證券行還是銀行，一旦他們有任何違規、財務困難以致清盤等等，投資者賠償基金一律都會處理賠償，賠償上限為50萬。投資者可到證監會網頁查詢相關機構是否領有合資格牌照。
另外，信託戶口亦有相關保障。根據法例，無論是現金或孖展帳戶，當券商處理客戶的款項時，除了用以交收，否則都會在4個營業日內把款項存入該公司在本港銀行開立的信託戶口。 券商亦須保存有關紀錄，並列明款項代誰持有和存入日期，如果違反將是刑事行為可被判監。 簡而言之，券商行只是「信託人」，受《證券條例》規範，而客戶亦受《證券條例》保障。
新股認購服務
中國通海證券 Direct Spot
Direct Spot是中國通海金融旗下券商，適用期內認購新股免手續費，最高孖展比例90%，從其他證券行轉用Direct Spot，將減20%交易佣金，並提供其他迎新優惠
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- 小米無線充電寶1個
- 以現金或孖展申請香港新股免手續費（至2020年12月31日）
- 港股及香港期貨轉用Direct Spot減20%交易佣金（至2020年12月31日）
– 完成首單交易：
- 1個月免費任閱5個精選華富財經專欄（MoneyHero獨家優惠）
- HK$100超市現金券
花旗銀行
經花旗銀行網上認購新股豁免手續費，經本網成功開立Citigold戶口獨家再送HK$500超市現金券
迎新優惠
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光大新鴻基鴻財網
鴻財網是光大新鴻基的附屬品牌，現金認購新股免手續費，最高孖展比例90%，全新客戶可選擇「Free得起Trade得喜」計劃，以每月HK$88服務費作無限次免佣港股交易（需符合指定條件）
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– 每月HK$88服務費作無限次免佣港股交易（當月資產平均總值達HK$100萬或以上）
Fundsupermart
免收新股認購服務費，不設平台使用費、交易系統使用費及存倉費，平台可以買賣股票、債券和基金
迎新優惠
– 不設平台使用費、交易系統使用費或存倉費
– 可於單一賬戶存入美元、港元及人民幣，不設最低戶口結餘
– 港元、美元及人民幣現金賬戶分別可享0.25%、0.10%及0.50%利率
富途證券
新股最高孖展比例為90%，年利率由1.6%起，現金認購每宗HK$50，孖展認講每宗HK$100
迎新優惠
– 價值HK$100超市現金券
– 永久豁免港股佣金收費
– 一股Twitter（首次存入HK$10,000資金，須於2020年10月30日3pm前完成，以當日結單計算）
SoFi Hong Kong
SoFi Hong Kong不收取佣金、平台費或託管費，可買賣超過15,000隻港股、美股及交易所買賣基金，新股認購費為HK$88
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– 一股美國運通 (AXP) / Sony (SNE) / 動視暴雪 (AVTI)（於2020年10月17日至31日期間，經電子簽名成功開戶，並存入HK$10,000或以上資金）
– 積分獎勵計劃：完成任務儲分，以積分免費換股票
友信智投
現金認購新股手續費為HK$18，不設最低開戶金額，最高孖展比例為95%，適用期內，完成線上開戶將提供以下迎新優惠
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– 兩股眾安在線 及 一個月專家投資策略（首次存款HK$20,000或以上）
– 30日港股LV2串流報價 或 一股美團點評（開戶後30天內日均資產值達指定金額，並完成一筆買入股票金額達HK$500或以上）
– 「uSMART友信賞」（包括BowtieGo門診醫療福利和香港經濟日報訂閱禮遇，需於開戶後15天內，完成一筆買入股票金額HK$500或以上）
華盛資本証券
現金認購新股手續費為HK$50，孖展認購手續費HK$100，利率由1.6%起，最高孖展比例為90%
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– 豁免港股買賣佣金收費及HK$300股金券（完成線上開戶）
– 送HK$30股金券（全新註冊）
– HK$100現金券（經MoneyHero成功申請，可兌換等值港元金額並存入港股證券賬戶，用於購買股票或提取資金）
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